公司资讯

您的位置 > 首页 > 公司资讯 > 研究视点
公司资讯

研究视点

基金经理论市:关注潜在估值切换机会

来源:基金视窗 发布日期:2021-09-14

2021年9月开局,海外方面,美元反弹,美股高位回调,带动外盘整体趋弱;国内方面,双碳背景下,市场预期缺电局面持续,大宗商品涨价加速,带动大周期板块上行。最终上证综指收涨3.39%,深证综指收涨3.63%。结构上看,大小盘股分化不显著,表现在中证1000和沪深300的涨幅分别为3.96%和3.52%,绝对值差异有限,分化更多体现在行业和板块上。

成交量方面,两市日均成交高位回落,同比降低6.4%,结合指数走势来看,场内资金博弈热度不减,但场外资有陷入观望的迹象。

本周涨幅前三位的中信一级行业为煤炭(13.06%),有色(9.24%),和钢铁(7.52%)。其余表现较好的板块包括石化,化工,交运等。缺电叠加开工旺季到来,以黑色系为代表的商品价格加速上涨,带动大周期板块上行。后三位为地产(0.43%),机械(0.71%),和农业(0.88%)。其余表现较差的板块包括电力设备,家电,食品饮料等。恒大事件继续发酵叠加地产销售超预期下行,而政策放松迹象仍然无迹可寻,地产指数再度承压。

短期看,中报季节结束,进入短暂真空期,近期成交量不断放大,结构性行情有望持续,热门赛道资金可能不断外溢到底部的板块和个股,我们一方面要关注短期有变化,或有政策催化的子行业,另一方面开始布局潜在的估值切换机会。