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基金经理论市:特朗普扬言制裁香港,两会提振市场信心

来源:基金视窗 发布日期:2020-06-02

上周A股涨幅较大,上证综指上涨1.37%,深证成指上涨1.33%,创业板指数上涨1.96%。分板块看,休闲服务、轻工制造、商业贸易、食品饮料和传媒等板块表现较好;通信、电子、建筑装饰、国防军工和计算机等板块表现较差。上周全球股市表现相对较好,标普500指数上涨3.01%。
  海外方面,特朗普扬言对香港采取措施。5月29日,在白宫新闻发布会上特朗普扬言要对中国香港采取措施:1)将取消香港的贸易优惠待遇,包括逃犯移交、关税优惠以及敏感物品的购买。2)将就香港地区发布旅游建议,向美国民众提示旅行风险。3)将制裁相关中国香港与大陆官员。
  国内经济方面,两会提振市场信心。今年目标财政赤字率设定为3.6%以上,明显高于上年的2.8%;财政赤字规模比2.76万亿的规模增加1万亿元。在新增地方政府专项债方面,今年安排的规模是3.75万亿元,比去年大幅增加1.6万亿元。而且与去年专项债资金约七成投向棚改和土储不同,今年专项债将主要投向基建领域,并且允许部分资金作为基建项目的资本金,以撬动更大规模的社会资金投入。
  总体上,近期国内疫情得到有效控制,但海外的疫情有蔓延的风险,在一些发展中国家,疫情呈现加速蔓延的态势。近期央行重启了逆回购,向市场注入流动性,以应对外部风险事件。目前市场整体的风险偏好有所提升,消费板块已经开始反弹,预计后续科技成长板块的估值也将有所修复。