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   摩根士丹利华鑫基金个人投资者风险承受能力调查及评价大纲

  由于不同的基金产品有不同的投资目标和风险收益特征,投资人由于年龄、收入、支出、财产、性格等差异形成不同的基金投资风险承受能力。一般来说,积极型的投资人追求风险较高的基金产品;平衡型和成长型的投资人追求风险适中的基金产品;稳健型和保守型的投资人追求风险较低的基金产品。评估投资人的基金投资风险承受能力是开展基金销售活动的基础。

摩根士丹利华鑫基金在参考中国基金业协会《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》的基础上,通过制定标准化问卷和量化打分的方式,进行投资人的基金投资风险承受能力调查和评价。通过考察投资者基本情况、财务状况、投资目标、投资期限、投资经验、风险偏好等因素的标准化问卷,对投资人的风险承受能力及风险偏好进行调查和评价。具体问卷参见《个人投资者风险承受能力调查问卷》。

在短期与长期风险承受水平调查和评价中,标准化问卷从客观风险承受力及主观风险偏好两方面考虑基金投资人实际风险承受水平,既考虑到投资人个人基本情况、现阶段资产、债务等财务状况、投资经验等客观性风险承受能力,也考虑到不同投资人的投资目标和风险偏好差异,综合主客观因素后得出投资人风险承受水平的得分。

标准化问卷由20道标准化选择题组成,本公司根据评估选项与风险承受能力的相关性,确定选项的分值和权重。为全面综合考虑投资人风险承受能力,分值设置对于特别重要的问题会有所偏重。得分越高代表投资人风险承受能力相对越高。

由于投资人的投资目的、投资期限、投资经验等各项基本因素之间存在着一定的依存关系,因此针对这六大因素进行设计的问题存在一题多义,例如同一问题可能既反映了基金投资人的财务状况,也反映了基金投资人目前所拥有的客观性的短期与长期风险承受能力差异。

评估 分值与风险承受能力等级对应关系:

风险承受能力

得分区间

高风险承受能力(积极型)

81100

中高风险承受能力(成长型)

6180

中风险承受能力(平衡型)

4160

中低风险承受能力(稳健型)

2140

低风险承受能力(保守型)

020

风险承受能力等级匹配的基金风险等级:

积极型(高风险承受能力)匹配基金组合风险等级:高风险、中高风险、中风险、中低风险、低风险

成长型(中高风险承受能力)匹配基金组合风险等级:中高风险、中风险、中低风险、低风险

平衡型(中风险承受能力) 匹配基金组合风险等级:中风险、中低风险、低风险

稳健型(中低风险承受能力)匹配基金组合风险等级:中低风险、低风险

保守型(低风险承受能力) 匹配基金组合风险等级:低风险